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股票期权行权价的确定方式

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“股票期权行权价”是什么意思?

股票期权的行权价格指期权合约规定的、在期权买方行权时买入、卖出合约标的的交易价格。

什么是股权激励行权价

楼主您好!
就是公司管理层或者员工达到原来制定的股权激励条件,比如业绩增长目标,那么就可以获得股权激励,在规定的时间里以原来确定的行权价,买入获得的股权激励的股份。行权价就是原来制定的股权激励方案规定的一个价格,一般远远低于股票现价,但是有严格的限售日期。目的是为了激励管理层或者员工更好的为公司服务。

股票期权交易100问(五) 期权涨跌幅怎样规定

经中国证监会批准,目前在上海交易所上市交易的股票期权合约品种只有“上证50ETF期权合约”。上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”,简称为“50ETF”,证券代码为510050。合约类型包括认购期权和认沽期权。根据上海交易所的规定,对上证50ETF期权的涨跌幅限制如下:

(1)认购期权涨跌幅限制

认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%}
认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%


(2)认沽期权涨跌幅限制

认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}
认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

举例说明:认沽期权的最大涨幅。以50ETF4月沽2700合约为例,2018年4月3日该合约的涨停价为0.3397,行权价:2.7,合约标的前收盘价(4月2日):2.702

公式

认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}

= max{2.7*0.005,min[(2*2.7-2.7022),2.702]*10%}

= max{0.0135,min[2.698,2.702]*10%}

= max{0.0135,2.698*10%}

= max{0.0135,0.2698}

= 0.2698

50ETF4月沽2700合约的涨停价=前一交易日合约结算价+当日认沽期权最大涨幅

= 0.0699+0.2698=0.3397

参考:上海交易所-股票期权合约规格,《关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知》

 

股票期权定价和行权价格是一个概念么

不是,期权定价是指期权本身的价格,行权价格是指行使期权时买入或卖出股票的价格。
二者的联系看下面的公式:
期权价值=内在价值+时间价值。
其中内在价值(看涨)=当前股价-行权价格,看跌的内在价值=行权价格-当前股价。

股票期权的执行方法有哪些?

股票期权通常由三种执行方法,即行权、无行权和无行权并出售。

期权通常可分为哪几种类型?

买进看涨期权 卖出看跌期权 (多方)
买进看跌期权 卖出看涨期权 (空方)

共四种类型。